1月2日上午，總投資50余億元的三房巷聚酯新材一體化年產(chǎn)320萬噸PTA三期項目及配套工程在江陰臨港開發(fā)區(qū)開工，打響了2024年江陰重大項目建設“第一炮”。
據(jù)了解，三房巷聚酯新材一體化項目包括總投資45.15億元的年產(chǎn)320萬噸PTA主裝置項目、三期擴能配套成品倉儲項目、配套循環(huán)冷卻水項目和配套公用工程及罐區(qū)改造項目，將引進國際最先進的工藝和技術，建設國內(nèi)第一套年產(chǎn)能達320萬噸的PTA生產(chǎn)裝置。該項目使用存量土地建設，計劃于今年年底建成投產(chǎn)，建成后可新增年銷售收入180億元、年稅收3億元。
隨著科技的不斷進步，PTA行業(yè)產(chǎn)能趨勢向技術密集型、產(chǎn)業(yè)升級型的方向發(fā)展，并且近些年新增PTA生產(chǎn)裝置大多為200萬噸及以上PTA生產(chǎn)裝置，2023年前11月PTA新增產(chǎn)能1500萬噸，創(chuàng)歷史年度擴能記錄。大型PTA裝置集中投產(chǎn)降低了中國PTA行業(yè)的加工費均值，截至2023年11月14日，2023年均PTA加工費為326元／噸，降至近14年低點，處于全行業(yè)理論生產(chǎn)虧損的階段。
加工費虧損使得多數(shù)小型裝置停車。由于近些年PTA擴能較多，使得行業(yè)競爭格局加劇，PTA加工費持續(xù)走低，多數(shù)小型裝置成本壓力較大，其次近些年大型民營企業(yè)向上游產(chǎn)業(yè)擴展，一體化競爭格局形成并逐年強化，PTA行業(yè)的TOP供應商幾乎全部形成“PX-PTA-聚酯”配套格局，對于大型供應商而言，即使PTA生產(chǎn)虧損，仍可以通過上下游盈利來彌補PTA的虧損，加劇了行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，部分小型裝置成本單耗高，只能選擇長期停車。停車產(chǎn)能：停車3個月以及3個月以上產(chǎn)能787.5萬噸，并且多為單套產(chǎn)能小于100萬噸的小型PTA裝置。
其他特殊裝置，例如150萬噸以下小型裝置與長期運行裝置可能視后續(xù)加工費情況是否進行檢修。
正在運行產(chǎn)能150萬噸以下PTA裝置：海倫石化120萬噸、寧波臺化120萬噸、中泰石化120萬噸、珠海英力士125萬噸�？偣采婕爱a(chǎn)能485萬噸，占比總產(chǎn)能3%。連續(xù)運行超過12個月PTA裝置：逸盛石化330萬噸PTA裝置在2022年2月投產(chǎn)后已經(jīng)連續(xù)運行20個月，逸盛大連375萬噸PTA裝置2022年5月27日重啟后已經(jīng)連續(xù)運行18個月，逸盛海南200萬噸PTA裝置在2022年6月重啟后已經(jīng)連續(xù)運行17個月�？偣采婕爱a(chǎn)能905萬噸，占比總產(chǎn)能68%。
近些年中國PTA消費量整體呈現(xiàn)上升趨勢，主要原因是市場心態(tài)好轉、下游終端紡織行業(yè)以及下游聚酯行業(yè)的持續(xù)擴能、聚酯工廠維持偏高開工負荷，市場整體對PTA需求處于年內(nèi)中高水平，但是伴隨著下游聚酯“金九銀十”的結束，下游聚酯開工負荷或?qū)⑾陆担瑢TA需求或?qū)⑥D弱，另外考慮PTA未來新產(chǎn)能投產(chǎn)以及近期PTA加工費偏低，進一步加速了舊產(chǎn)能淘汰的進程。
綜上所述，近幾年聚酯行業(yè)快速擴張后，行業(yè)競爭格局加劇，未來需求端的增速將有所放緩。其次考慮到未來多套大型PTA裝置投產(chǎn)以及國內(nèi)PTA出口受阻等多方面因素，國內(nèi)PTA供應壓力或?qū)⑦M一步增加帶來PTA加工費下跌，小型裝置成本劣勢明顯，理論生產(chǎn)虧損或?qū)⒓铀貾TA舊產(chǎn)能淘汰。
